Лизинг - реальный путь к успеху в бизнесе*

Чем привлекателен лизинг для клиентов, какие требования предъявляются к лизингополучателю и какие лизинговые услуги предоставляются предприятиям малого и среднего бизнеса? Над этими и другими вопросами размышляет автор статьи.

Чем привлекателен лизинг для клиентов?

Для большинства российских предприятий стратегической задачей является обновление основных фондов и развитие материально-технической базы. Однако зачастую компании не обладают достаточным объемом собственных средств. Возможность размещения дополнительных эмиссий акций или облигаций доступна лишь наиболее крупным из них. Банки же предпочитают давать кредиты предприятиям, имеющим хорошую кредитную историю и обладающим высоколиквидными средствами. Известно, что сегодня на российском рынке заемных средств преобладают краткосрочные кредиты, при этом заметно растет внутренний спрос на долгосрочное финансирование. В этих условиях на первый план выходит финансовый лизинг, помогающий предприятиям и компаниям решать вопросы технического перевооружения и замены основных фондов по наиболее оптимальным для них схемам.
С того момента, как у нас появилась эта принципиально новая для России форма финансовой деятельности, прошло около десяти лет. Сегодня лизингополучатели хотят иметь дело с лизинговыми компаниями, за спиной которых - солидный опыт.
Безусловно, тот факт, что наша компания имеет поддержку ОАО АКБ "Пробизнесбанк", в немалой степени способствовал тому, что созданная лизинговая компания уже в первые месяцы своей деятельности вышла в рейтинге российских лизинговых компаний на шестнадцатое место в Московском регионе по объемам заключаемых сделок*(1).
Создание компании под эгидой банка имеет ряд преимуществ. В лице банка компания обретает источник стабильного финансирования, что, в свою очередь, позволяет арендовать технику, предоставляемую в лизинг, на более гибких условиях. Кроме того, у компании появляется возможность привлекать различные банковские подразделения для проработки проектов: юристов, специалистов по оценке залогов, а при покупке импортного высокотехнологичного, а значит, и дорогостоящего оборудования - сотрудников, работающих в области привлечения западного финансирования. Все это существенно влияет на скорость и качество рассмотрения заявок и позволяет реализовать сложные структурные сделки в режиме, наиболее оптимальном как для лизингополучателя, так и для лизинговой компании.
Группа наших лизинговых компаний сотрудничает с разнопрофильными предприятиями, заинтересованными в приобретении различных видов современного оборудования и техники на условиях финансовой аренды. Кроме того, мы готовы к сотрудничеству и с производителями, и с продавцами этой техники. У нас уже имеется немалый опыт работы с крупными, известными во всем мире производителями и поставщиками сложного высокотехнологичного оборудования, такими, как ООО "ЯМ Интернешнл (СНГ)", ООО "Робур", "Политехник Люфтунд Фейерунгстехник ГмбХ" (Австрия), "Мюльбек Хольцтрокнунгсанлаген ГмбХ" (Австрия), Корпорация "Джон Дир Агрикалчерэл Холдингз Инк.", а также их банками-партнерами - Berliner Bank, Wachowia, BCP Eurobank, EximBank. Стратегия нашей группы компаний - в развитии долгосрочных партнерских отношений и гибком подходе к интересам каждого клиента.
Несмотря на то что наши лизинговые компании сотрудничают с крупными промышленными холдингами и средними предприятиями, продукция которых пользуется повышенным спросом, в их лизинговом портфеле достаточное количество небольших сделок стоимостью до $100 тыс. Это связано с тем, что "Пробизнесбанк" активно работает на рынке кредитования предприятий малого и среднего бизнеса. Именно поэтому в регионах присутствия нашей банковской группы (Москва, Екатеринбург, Саратов, Волгоград и прилегающие к ним районы) мы рассматриваем лизинговые проекты со стоимостью оборудования от $15 тыс. Разумеется, такие условия особенно привлекательны для молодых, развивающихся предприятий.
За сравнительно небольшой срок сделано немало. Количество лизинговых сделок ежегодно увеличивается вдвое. Расширяется спектр и качество предоставляемых услуг, количество партнеров-лизингополучателей на сегодняшний день превысило сотню. Подобная динамика развития и наметившаяся уверенная тенденция к росту стабильно сохраняется третий год. Средний объем сделки по нашим компаниям составляет сегодня около $200 тыс.
Безусловно, репутация и общее финансовое состояние потенциального клиента имеют для нас решающее значение, и при оценке лизингового проекта мы должны быть уверены, что существующие денежные потоки компании-лизингополучателя гарантируют своевременную выплату лизинговых платежей. Мы предлагаем специальные ставки для крупных корпоративных клиентов, хотя всегда готовы рассмотреть предложения молодых, развивающихся компаний, осваивающих новые перспективные проекты. Со временем доля таких небольших, но динамично развивающихся компаний в нашем портфеле, скорее всего, будет расти. И это принципиально важный элемент политики "Пробизнеслизинга". Концепция развития долгосрочных и взаимовыгодных отношений с клиентом лежит в основе стратегии нашего бизнеса. Соответственно для клиентов лизинговые проекты становятся надежным способом реализации масштабных, долгосрочных инвестиционных программ.

Почему все-таки лизинг, а не кредит?

Лизинг не единственный механизм для приобретения оборудования. Порой выгоднее взять краткосрочный кредит - все зависит от показателей финансово-хозяйственной деятельности компании-клиента. Поэтому при работе над проектом лизингодатель не может ограничиваться узкими функциональными рамками, он должен выступать также в роли финансового и инвестиционного консультанта. Глубокое и вдумчивое ознакомление с предприятием, анализ его экономического состояния, профессиональная оценка эффективности и рисков проекта позволяют "встраивать" лизинг в инвестиционную программу развития предприятия-клиента с наилучшим результатом.
Что же можно предложить лизингополучателям, предоставляя им оборудование по лизинговой схеме?

Поддержание производства на современном уровне

Простота и эффективность лизинга позволяет лизингополучателям поддерживать основные средства производства в состоянии, соответствующем современным требованиям, что дает значительные конкурентные преимущества.

Новый уровень сервиса

При приобретении имущества посредством этого финансового инструмента лизингополучатель автоматически снабжается целым комплексом дополнительных услуг по транспортировке, таможенной очистке, страховому оформлению, государственной регистрации и т.д. Все действия, которые лизингополучателю приходится самостоятельно осуществлять в случае закупки оборудования на собственные или кредитные средства, при лизинге выполняются силами специалистов лизинговых компаний.

Эффективное использование собственных средств

У большинства предприятий доходность на собственные средства, вложенные в производство, многократно превышает стоимость стороннего финансирования. Это означает, что использование собственных средств на приобретение оборудования экономически не оправдано ни по стоимости, ни по срокам. Лизинг же позволяет проводить пополнение основных средств, сохраняя чистую прибыль лизингополучателя и при этом не снижая ее финансовой эффективности.

Максимальная отсрочка платежа

Лизинг также предоставляет лизингополучателю рассрочку платежа с погашением долга в течение всего срока договора лизинга. При этом сроки лизинга на российском рынке, как правило, превышают сроки доступного денежного кредитования.

Ускоренная амортизация

В лизинге при начислении амортизации используется повышающий коэффициент. Его применение позволяет лизингополучателю втрое быстрее перенести стоимость имущества на себестоимость товаров или услуг.

Налоговая оптимизация

Все платежи по договору лизинга могут быть отнесены лизингополучателем на себестоимость. Включение лизинговых платежей в состав себестоимости продукции при расчете налогооблагаемой прибыли приводит к сокращению сумм, подлежащих к уплате в бюджет в виде налога на прибыль. Благодаря меньшему сроку амортизации лизинг существенно сокращает и сумму налога на имущество, подлежащего к уплате в бюджет за срок службы оборудования. Итак, использование лизинговых схем позволяет оптимизировать финансовую деятельность лизингополучателя в целом, и прежде всего систему налогообложения.

Улучшение структуры финансовой отчетности

Имущество в лизинге, как правило, отражается на балансе лизинговой компании и не ухудшает показателей ликвидности лизингополучателя за счет изменения соотношения текущих и долгосрочных активов. В учете же лизингополучателя обязательства по лизингу отражаются за балансом.

Сохранение существующих кредитных линий

Лизинг позволяет лизингополучателю пользоваться имуществом на кредитной основе, используя при этом в установленном режиме открытые ему банками кредитные линии. Таким образом, лизинг увеличивает возможность привлечения заемных средств, срочность которых, как правило, значительно меньше сроков полной амортизации оборудования. В то же время качественное платежное обслуживание лизингополучателем лизинговой сделки является такой же кредитной историей, как и при денежном кредитовании.

Лизинговые услуги для предприятий малого
и среднего бизнеса

Имея в своем лизинговом портфеле более 50% сделок, относящихся к крупному бизнесу (стоимость оборудования от $500 тыс. и выше), в будущем "Пробизнеслизинг" планирует более активно работать с предприятиями и организациями малого и среднего бизнеса.
Во-первых, большинство этих предприятий динамично развиваются, а с помощью лизинговой компании они могут перейти на более современное оборудование, расширить инфраструктуру, создать эффективное производство.
Во-вторых, услуги универсальных лизинговых компаний - часто единственный шанс для развития субъектов среднего и малого бизнеса, поскольку наиболее масштабные игроки на рынке лизинговых услуг, как правило, рассматривают инвестиционные проекты с минимальным порогом в $1 млн.
В-третьих, данный бизнес является основным источником дохода для его собственника, поэтому он ответственно относится к делу, отвечает за свои обязательства. Это сказывается и на качестве портфеля: показатель возвратности средств составляет 99%.
Во многих регионах России существуют программы по поддержке малого и среднего бизнеса. Как правило, средства специально создаваемых фондов по поддержке предпринимательства используются на микрокредитование (до 200 тыс. руб.) или на субсидирование части процентной ставки по привлеченным банковским кредитам. Но 200 тыс. руб. недостаточно для развития бизнеса, а кредиты в больших размерах заемщики чаще всего получить не могут. При лизинге же заемщиком выступает лизинговая компания, право собственности на предоставленное лизингополучателю оборудование до окончания договора лизинга остается у лизингодателя, это же оборудование является обеспечением для кредитующей организации. Такая схема является по существу реальной защитой от рисков. Именно поэтому для малых и средних предприятий лизинг - зачастую единственная возможность получить новое оборудование.
Малые и средние предприятия должны предоставлять свои услуги в короткие сроки, поскольку это очень динамично развивающийся бизнес. Наша группа компаний со следующего года вводит в работу ряд новых для нас лизинговых продуктов: экспресс-лизинг легкового и грузового автотранспорта и спецтехники, а также оборудования при стоимости предмета лизинга до $60 тыс. и скоринг-лизинг при стоимости предмета лизинга до $300 тыс. При этом мы стремимся предельно упростить и ускорить для лизингополучателей процедуру принятия решения и процесс оформления лизинговых сделок.
Работа с малым бизнесом - это интерактивный процесс. Совершая сделку, лизинговая компания неминуемо входит в личностные отношения с клиентом. При этом требуется большая степень вовлеченности в проблемы его предприятия. Речь идет и о поиске поставщика необходимого оборудования, и о том, что приходится вести переговоры с различными участниками проекта, отстаивая интересы клиента. В крупных проектах этого, как правило, не требуется.
С точки зрения кредиторов малый бизнес - это очень доходный рынок, а кроме того, весьма благодарный бизнес. Вот реальный пример из практики. К нам обратилось малое предприятие, оказывающее полиграфические услуги, с заявкой на поставку машины стоимостью 500 тыс. руб. Лизинговый договор был успешно реализован. Через год мы заключили договор лизинга на оборудование стоимостью 1 млн руб., а еще через год - стоимостью более 8 млн руб. Таким образом, за неполных три года это предприятие увеличило свои обороты, а следовательно, и прибыль в 8 раз.
При возвратном лизинге, который также предлагает наша группа компаний, лизингополучатель выступает и в качестве поставщика оборудования. Он продает лизинговой компании свое собственное оборудование, которое находится в исправном состоянии, а затем получает его обратно, но уже в лизинг. Таким образом, у лизингополучателя появляются денежные средства, полученные от продажи оборудования, которые можно направить на увеличение оборотных средств или погашение текущего кредита. Ему даже не приходится вносить авансовый платеж, так как лизинговая компания приобретает это оборудование с дисконтом в 25-30% от рыночной стоимости. При условии своевременного погашения всех лизинговых платежей оборудование переходит в собственность лизингополучателя.
Сегодня наша группа компаний работает над рядом новых предложений, которые, надеемся, найдут свое место на рынке лизинговых услуг.

Л.С. Строкова,
генеральный директор ООО "Пробизнеслизинг"

"Банковское кредитование", N 1, январь - февраль 2006 г.

*(1) По данным журнала "Лизинг ревю". 2003. N 3.

При цитировании материалов, гиперссылка на Бизнес в кредит обязательна